此前，“行家說儲(chǔ)能”報(bào)道了“2024年儲(chǔ)能行業(yè)十大懸念”，儲(chǔ)能行業(yè)充滿了不確定性的同時(shí)，也出現(xiàn)了一些“怪狀”，圍城外的人想進(jìn)來，圍城里的人要出去。

第1怪 裝機(jī)漲3倍，但建而不用?

據(jù)CNESA在1月8日的儲(chǔ)能大會(huì)大會(huì)上透露，截至2023年12月底，中國已投運(yùn)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī) 34.5GW/74.5GWh，功率和能量規(guī)模同比增長(zhǎng)均超150%；2023年中國新增投運(yùn)新型儲(chǔ)能裝機(jī)21.5GW/46.6GWh，三倍于2022年新增投運(yùn)規(guī)模水平。

然而，儲(chǔ)能投運(yùn)規(guī)模不斷擴(kuò)大的背后，卻存在實(shí)際項(xiàng)目利用率普遍較低的突出問題。據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)報(bào)告顯示，2023年上半年中國電化學(xué)儲(chǔ)能電站平均利用系數(shù)0.09，平均利用率指數(shù)0.34，平均轉(zhuǎn)換效率83.85%，平均綜合效率78.69%。

這一方面是由于風(fēng)光項(xiàng)目強(qiáng)制配儲(chǔ)能背景下，增加成本但沒有對(duì)應(yīng)的收入，配套儲(chǔ)能不受重視；另一方面，電站的收率率低也是“建而不用”的原因之一。

今日甚至有市場(chǎng)傳言，因收益率不行，五大六小將全部放棄鋰電儲(chǔ)能項(xiàng)目，但傳言迅速被辟謠：國電投等不存在停止項(xiàng)目的相關(guān)文件。當(dāng)前儲(chǔ)能的矛盾點(diǎn)在于強(qiáng)制配儲(chǔ)要求與儲(chǔ)能項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性之間的矛盾，未來必然會(huì)提高資產(chǎn)的收益率水平，后續(xù)強(qiáng)制配儲(chǔ)政策的變化及儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)的機(jī)制變化仍有待觀察。

第2怪 產(chǎn)能利用率不足5成，仍逆勢(shì)擴(kuò)產(chǎn)

據(jù)悉，截至目前，儲(chǔ)能電池及系統(tǒng)集成項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)能超1.5TWh，而2023前十個(gè)月國內(nèi)企業(yè)儲(chǔ)能電池在全球出貨量為163GWh，第三季度儲(chǔ)能鋰電池行業(yè)產(chǎn)能利用率普遍低于50%。

一邊喊著過剩，一邊繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，2024年儲(chǔ)能“逆勢(shì)”擴(kuò)產(chǎn)的趨勢(shì)延續(xù)。1月初，就有總投資55億元的國科能源安慶10GWh儲(chǔ)能電池智能制造項(xiàng)目、總投資31億元的協(xié)合新能源集團(tuán)新型儲(chǔ)能電池Pack智能制造基地項(xiàng)目等相繼開工。

目前頭部企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)行動(dòng)主要出于投資的“慣性”，即提前規(guī)劃好的投資不得不落地，且廠商大多出于“投資換市場(chǎng)”的目的進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，即簽約落地當(dāng)?shù)卮蠖鄷?huì)綁定當(dāng)?shù)氐膬?chǔ)能應(yīng)用資源。供需失衡引發(fā)的“價(jià)格戰(zhàn)”正在加速行業(yè)洗牌，而頭部玩家正通過擴(kuò)產(chǎn)為這場(chǎng)行業(yè)淘汰賽后的市場(chǎng)作占位布局。

第3怪 成本下降，收益率難落地

近期，電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格跌破10萬元/噸，與2023年初50萬元/噸左右的高點(diǎn)相比，全年跌幅達(dá)八成。

碳酸鋰價(jià)格下降傳導(dǎo)至產(chǎn)品端。據(jù)SMM儲(chǔ)能數(shù)據(jù)顯示，1月8日方形磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能型280Ah價(jià)格范圍在0.38-0.50元/Wh，均價(jià)為0.44元/Wh，方形磷酸鐵理電池(儲(chǔ)能型，100Ah)價(jià)格范圍在0.40-0.52元/Wh，均價(jià)0.46元/Wh。部分儲(chǔ)能電芯的集中采購價(jià)格甚至下壓至0.4元/Wh以下，相比年初下降超50%，低于部分電芯企業(yè)成本價(jià)。

儲(chǔ)能價(jià)格雙降帶動(dòng)儲(chǔ)能收益率大幅提升。據(jù)東吳證券相關(guān)報(bào)告顯示，2023年12月儲(chǔ)能系統(tǒng)及EPC中標(biāo)均價(jià)已降至0.8-0.9/1.1-1.2元/Wh，以山東市場(chǎng)為例，測(cè)算30%/2h光儲(chǔ)系統(tǒng)IRR自3.3%提升至8.8%，共享儲(chǔ)能自0.5%提升至6.8%。

但實(shí)際收益率卻難達(dá)預(yù)期，儲(chǔ)能項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)不起來。一用戶側(cè)儲(chǔ)能從業(yè)人員透露，由于多數(shù)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目已被開發(fā)，項(xiàng)目的實(shí)際收益情況也不是很理想，疊加業(yè)主對(duì)運(yùn)維服務(wù)質(zhì)量要求提升，推高了“隱形成本”，短期內(nèi)國內(nèi)用戶側(cè)儲(chǔ)能市場(chǎng)熱度可能不高。