由于疫情蔓延，自3月起上海市政府采取分區(qū)管控，鄰近上海的電子業(yè)生產(chǎn)重鎮(zhèn)-昆山市也受影響。據(jù)TrendForce集邦咨詢了解，在人力與物流受管制，交通運(yùn)輸幾近停擺的情形下，周邊OEM、ODM廠僅能依賴廠內(nèi)庫存來低度滿足產(chǎn)線需求，長短料問題進(jìn)一步擴(kuò)大。同時(shí)，預(yù)期各區(qū)域陸續(xù)解封后，恐涌現(xiàn)短時(shí)成品出貨、物料回補(bǔ)需求導(dǎo)致物流量驟增，屆時(shí)將造成海關(guān)閘口塞車，交期延長現(xiàn)象，可能持續(xù)至四月底才有機(jī)會改善。

TrendForce集邦咨詢進(jìn)一步表示，由于從2021年第四季開始，占韓國、中國MLCC供應(yīng)商大宗的消費(fèi)級產(chǎn)品在客戶持續(xù)調(diào)節(jié)庫存下需求疲軟，盡管目前ODM廠預(yù)測第二季消費(fèi)級MLCC需求量將逐月回溫，但在疫情沖擊下，物流時(shí)間勢必出現(xiàn)延遲，由OEM廠直購（direct buy）的關(guān)鍵零部件也因疫情供貨中斷，部分CPU、電池模組、面板等出現(xiàn)因物料無法運(yùn)抵相關(guān)廠區(qū)倉庫以致產(chǎn)線缺料的問題，此將造成ODM廠內(nèi)長短料問題擴(kuò)大。然從另一方面來看，目前下游品牌客戶關(guān)注的重心仍在于第二季終端市場的能見度低，需求疲軟的問題上。

MLCC供應(yīng)商于中國大陸的生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)天津、蘇州、無錫、廣東等地尚未傳出管控升級消息，但跨省物流運(yùn)輸從三月底開始已明顯感受到查核管控升級，造成運(yùn)輸時(shí)間拉長。然而，現(xiàn)階段MLCC供應(yīng)商最大問題是無法將物料運(yùn)送至上海、昆山地區(qū)，由于兩地有眾多大型ODM廠聚集，如廣達(dá)（Quanta）上海松江廠、昆山則有仁寶（Compal）、緯創(chuàng)（Wistron）與和碩（Pegatron）廠區(qū)等，目前ODM廠平均消費(fèi)級庫存水位仍有3~4周，足以支應(yīng)短期生產(chǎn)需求，但部分車用高壓MLCC 250V以上規(guī)格、服務(wù)器高端MLCC 0805/1206/1210尺寸品項(xiàng)恐將面臨庫存告罄。

觀察第二季情形，在眾多不利因素夾擊的情況下，ODM廠對于MLCC解封后的拉貨力道，仍需視長短料紓解狀況，才能進(jìn)一步判斷。若短期疫情無法獲得有效控制，ODM廠整體庫存仍會維持約1~1.5個(gè)月的高庫存水位，以防止意外事件干擾生產(chǎn)運(yùn)作。但TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，MLCC供應(yīng)商將因此難以掌握客戶在真實(shí)需求的能見度，一旦面對訂單反轉(zhuǎn)，將無法快速反應(yīng)產(chǎn)能調(diào)整，此將成為第二季MLCC業(yè)者主要風(fēng)險(xiǎn)管控重點(diǎn)。