在經(jīng)歷一波半導(dǎo)體行業(yè)體制內(nèi)官員集中反腐、半導(dǎo)體行業(yè)周期下行“鬼故事”發(fā)酵、半導(dǎo)體上市公司股價集體崩盤后，國內(nèi)半導(dǎo)體上市公司上周股價集體飆升，回光返照，究其根本，還是永恒不變的“中美博弈”和“國產(chǎn)替代”。

只不過消息都是在近期集中爆發(fā)出來罷了。

1、美國對華半導(dǎo)體打壓政策集中發(fā)布

7月19日，“芯片法案”在美國國會參議院投票通過，該法案中明確要求獲得美國補(bǔ)助的半導(dǎo)體企業(yè)在美國建廠后，10年內(nèi)不得擴(kuò)大對中國高端芯片的投資。

7月31日，美國半導(dǎo)體設(shè)備制造商均接收到美政府最新銷售禁令，禁止出口14nm以下制程制造設(shè)備到中國大陸，且限制交易對象不僅包括中國大陸芯片制造企業(yè)，也包括所有在中國大陸從事芯片制造業(yè)務(wù)的全球半導(dǎo)體企業(yè)（包括中國臺灣的臺積電）。

8月1日，消息人士透露，美國將禁止向中國大陸出口用于制造128 層以上NAND芯片的制造設(shè)備。NAND閃存（非易失性閃存存儲器），是手機(jī)、筆記本電腦等電子產(chǎn)品里非常重要的存儲介質(zhì)，手機(jī)、筆記本、平板電腦容量是256GB還是512GB，就是這個東西決定的。目前NAND閃存市場，完全被國外公司占領(lǐng)，龍頭老大是韓國三星。

3D NAND技術(shù)則是一種將存儲單元堆疊在芯片上進(jìn)而實現(xiàn)更高存儲密度的技術(shù)。對于3D NAND技術(shù)來說，層數(shù)越高，容量越大，技術(shù)越復(fù)雜。而美國瞄準(zhǔn)的128 層以上NAND芯片市場，是NAND芯片中的中高端領(lǐng)域，目前美國的美光最多可以將NAND芯片做到232層，而國內(nèi)廠商長江存儲已突破192層。

前幾天，又傳出消息，美計劃禁止向中國出售用于GAA技術(shù)（最高端的芯片工藝）芯片設(shè)計的特定類型的EDA（后面會說）軟件。

從上面4條禁令可以明確看出：美國對中國半導(dǎo)體行業(yè)的禁令從來都不是全面的，而是只針對高端領(lǐng)域的。

或者說，隨著中國半導(dǎo)體企業(yè)技術(shù)的發(fā)展，美國的禁令也會隨之改變，你能搞出來的高端產(chǎn)品，我就可以逐漸放開禁令和你合作賺你的錢了。

一句話總結(jié)就是，既要賺你中低端產(chǎn)線的錢，又要打壓你的高端產(chǎn)線，這既要又要屬實是有點膈應(yīng)人了。

2、美國開始為芯片聯(lián)盟游說

最近沸沸揚揚的“竄訪”事件中的一個目的，就是美國方面為了建立所謂“chip 4”聯(lián)盟（芯片四方聯(lián)盟）在東亞地區(qū)的游說。

今年3月，美國方面提議與韓國、日本和中國臺灣地區(qū)組建“Chip 4 聯(lián)盟”，建立一個可以完全壟斷上下游的半導(dǎo)體小團(tuán)體。

為什么說可以完全壟斷上下游？

從全球份額來看，最上游半導(dǎo)體材料領(lǐng)域日本最高，半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域美國、日本最高，半導(dǎo)體設(shè)計領(lǐng)域美國最高，半導(dǎo)制造領(lǐng)域中國臺灣、韓國最高。

因此，“Chip 4 聯(lián)盟”確實可以形成一個封閉的團(tuán)體，來決定全球半導(dǎo)體市場的重新劃分，當(dāng)然針對的基本就是中國。

而這其中最猶豫不決的就是韓國，半導(dǎo)體已連續(xù)9年成為韓國出口額占比最高的產(chǎn)品，2021年占該國總出口額的19.9%，而這其中一半左右的芯片賣到了中國。

也就是說，韓國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)與中國綁定太深，如果此時韓國加入一個針對中國的半導(dǎo)體聯(lián)盟，那其處境將會非常尷尬。

這也是韓國總統(tǒng)對美國老太太避而不見的原因之一。

3、國產(chǎn)EDA龍頭華大九天上市一周股價暴漲285%

EDA，Electronic design automation，翻譯過來叫做電子設(shè)計自動化，指的是利用計算機(jī)輔助設(shè)計軟件，來完成芯片的功能設(shè)計、綜合、驗證、物理設(shè)計等流程的設(shè)計方式。

一顆芯片誕生的源頭，就在來自于EDA軟件，因此，EDA也被稱為是芯片之母，是芯片產(chǎn)業(yè)鏈最上游、最核心的一個環(huán)節(jié)，也是芯片產(chǎn)業(yè)鏈卡脖子的源頭。

目前，全球EDA市場中80%左右的份額，都被稱為“EDA三巨頭”的Synopsys、Cadence 和 Mentor Graphics三家公司占領(lǐng)。

而這三家公司，無一例外創(chuàng)建于美國，其中Mentor Graphics已被歐洲企業(yè)西門子（上圖已經(jīng)改成Siemens EDA）收購 ，但依然不改其純正的美國血統(tǒng)。

數(shù)據(jù)來源：智東西

也因此，在參與美國主導(dǎo)的對華芯片斷供行動時，EDA軟件是“重災(zāi)區(qū)”。

2009年，中國華大集成電路設(shè)計集團(tuán)有限公司將其EDA部門獨立，設(shè)立了一家專門從事EDA軟件開發(fā)和服務(wù)的公司，名為華大九天。目前，除了EDA三巨頭外，中國本土企業(yè)在國內(nèi)EDA市場占據(jù)份額僅剩10%左右，而這剩下的不多的市場中，華大九天差不多能有超過一半的市場，是當(dāng)之無愧的國產(chǎn)EDA老大。

在最近中美關(guān)系日趨緊張的階段，半導(dǎo)體國產(chǎn)替代的正宗龍頭華大九天趕巧不巧上市了，股價非理性暴漲也算是情理之中了，畢竟極端情況一旦出現(xiàn)，華大九天的市場空間簡直太TM大了。

有關(guān)華大九天詳細(xì)的介紹可以看我這篇文章這家瞄準(zhǔn)芯片卡脖子源頭的企業(yè)要上市了。

上周末我發(fā)布了一篇文章質(zhì)疑目前對半導(dǎo)體行業(yè)的一片唱衰：半導(dǎo)體行業(yè)崩了嗎？

最后，再強(qiáng)調(diào)下我在上篇文章中的觀點：在中美半導(dǎo)體博弈進(jìn)入白熱化的當(dāng)前階段，半導(dǎo)體的戰(zhàn)略意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于所謂周期下行的沖擊，半導(dǎo)體行業(yè)國產(chǎn)替代的空間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于周期下行的那個幾個百分點。